Компания «XXI столетие» – одна из пяти отечественных эмитентов еврооблигаций, которые заявили о реструктуризации долгов. Другие четыре – банки «Надра», ПУМБ, «Финансы и Кредит», «Альфа Банк Украина».
«Условия реструктуризации озвучили трое. В случае с банком «Надра» это беспрецедентное для Украины списание 85% основной суммы долга. «Альфа Банк» и «XXI столетие» предлагают кредиторам более привлекательные условия», – отмечает старший аналитик инвестиционной компании Phoenix Capital Мария Майборода.
О переговорах по реструктуризации долгов, публичных и частных, заявило несколько десятков больших компаний и банков, среди которых Укрпромбанк, «Большой Карман», Кредитпромбанк, «Караван».
По словам председателя Совета директоров группы компаний «Инвестиционный Капитал Украина» Валерия Гонтарева, практически все публичные выпуски корпоративных облигаций находятся в процессе реструктуризации или готовятся объявить о ее начале. Это 70-80 выпусков облигаций разных серий.
Согласно данным инвесткомпании Dragon Capital, 32 фирмы уже осуществили технический дефолт – просрочка платежа – на 2 миллиарда гривен. Это около 2,8% с 72 миллиардов гривен общего размера размещенных внутренних облигаций.
При этом половина технических дефолтов сделана компаниями финансового сектора и недвижимости – по 500-600 миллионов гривен на каждую область. Около 17% дефолтов приходится на розничную торговлю, 11% – на облэнерго.
Следует отметить, что некоторые компании раньше времени начали проводить реструктуризацию, избежав технического дефолта, поэтому они не попали в общую статистику.
В то же время в Украине уже есть примеры реструктуризации задолженности больших фирм в разных сегментах экономики.
В частности, компания «Евротек», владелец продовольственной сети «Интермаркет», договорилась с поставщиками о реструктуризации долга.
Поставщики теряют 25% задолженности, а другие 75% признаются новым собственником и выплачиваются живыми деньгами несколькими частями. Вместе с тем поставщики восстанавливают поставки товаров в магазины сети «Интермаркет».
Компания «Евротек» уже признала около 80 миллионов гривен долгов сети перед поставщиками и погасила 8 миллионов гривен.
Другой интересный пример – публичная реструктуризация выпуска корпоративных облигаций винницкого аграрного предприятия «ПК «Подолье» объемом в 100 миллионов долларов, размещенного летом 2007 года.
«Этот выпуск активно торговался на вторичном рынке, поэтому к моменту реструктуризации число инвесторов составляло 73, тогда как по обыкновению их количество не превышает 20-30″, – рассказала «Экономической правде» Валерия Гонтарева.
По материалам: «Экономическая правда» 01.10.2009
Похожие статьи: