Кроме рассмотренных выше преимуществ, функционирование института банка также может порождать стимулы негативного характера.

Например, банк может злоупотребить своим фактически монопольным положением над пополнением финансовых потоков компании. Зная, что компания не сможет перейти к другому кредитору (попытка такого перехода вызовет подозрения относительно надежности данного заемщика), но при этом руководствуясь лишь гарантиями возврата кредита, банк будет настаивать на выборе фирмой низкорисковых, а значит и низкоприбыльных проектов.

Следовательно, многие инновационные, перспективные проекты не смогут получить финансирования. Действительно, на практике наблюдается бόльшая приспособленность банковского механизма для финансирования традиционных отраслей и видов экономической деятельности, что означает уменьшение ресурсов для инновационного развития и формирование “кризиса перспективы”.

Другой опасностью может стать то, что банк будет иметь стимул производить мониторинг и предотвращать проблему морального риска только до того предела, при котором выданный кредит может быть возвращен целиком, и самоустраняться от проведения всякого дальнейшего мониторинга после перехода через этот предел, что приведет к разрастанию ситуаций морального риска в последующем периоде.

Решением этих внутренних противоречий может стать сонаправление стимулов банков со стимулами их компаний-клиентов – например, если банк обладает значительной долей в компании.

При выполнении банком функции “делегированного мониторинга” факт делегирования порождает противоречия, которые выражаются в проблеме “принципал-агент” и могут выливаться в “издержки делегирования”.

Принципалом в данном случае выступает совокупность вкладчиков, а агентом – банк, которому они доверили управление своими временно свободными денежными средствами.

У принципала фактически нет стопроцентной гарантии, что агент будет управлять его деньгами добропорядочно и преследовать в первую очередь его интересы, а не свои – возникает “конфликт интересов” и возможно появление моральных рисков.

Например, при распределении кредитных ресурсов банк может отдавать предпочтение той фирме, в которой владеет значительной долей (даже в случае ее убыточности), или клиентам этой фирмы. Крайний случай такого морального риска – кредитование банкирами самих себя, что особенно часто наблюдается при приближении банка к состоянию банкротства.

Чаще всего такие кредиты не являются наиболее эффективными, поэтому становятся источником “издержек делегирования”.