15 сентября, в первый день недели, было объявлено о банкротстве американского инвестиционного банка Lehman Brothers и продаже финансового гиганта Merril Lynch. Понедельник 29 сентября принес еще больше плохих новостей. В этот день стало известно о национализации банков Bradford & Bingley (Великобритания), Glitnir (Исландия), которые находятся на границе краха, а также о переходе в госсобственность части акций голландско-бельгийской финансовой группы Fortis.

Дальнейший отказ нижней палаты Конгресса США выделить $700 млрд. на поддержку американских финансовых компаний, которые испытывают трудности, вызвала массовую панику среди инвесторов, и биржевые котировки начали падать. Фондовый индекс Dow Jones industrial average пережил наиболее плохой день, начиная с 1987 года, снизившись на 6,98%. Индекс Nasdaq Composite, который отображает стоимость акций технологических компаний, упал на 9,14% – такого не было со времен краха доткомов в апрели 2000 года.

Инвесторы опасаются, что крах Lehman Brothers, Bradford & Bingley, Fortis и других банков является лишь началом масштабной серии банкротств американских и европейских финучреждений. На их балансах ценных бумаг на сотни миллиардов долларов, которые упали в стоимости из-за невозвращения ипотечных кредитов в США.

Но, на кризисе не только теряют, а и зарабатывают. Если капитализм и заканчивается, то до катастрофы в мировой экономике еще очень далеко. Ведь деньги не исчезают, они просто перетекают с одного кармана в другой.

За последний месяц в США и Европе обанкротились только два больших финучреждения: инвестбанк Lehman Brothers и сберегательный банк Washington Mutual (WaMu). Пострадавшие банки и компании перешли под управление государства или были проданы успевающим конкурентам. Органы власти США и европейских стран идут на беспрецедентное вмешательство в рыночные механизмы, чтобы остановить падение банков по принципу домино. В начале сентября правительство США решил взять под контроль две наибольшие в стране ипотечные компании Fannie Mae и Freddie Mac. Позднее Федеральная резервная система США предоставила $85 млрд наибольшей в мире страховой компании AIG в обмен на 79,9% ее акций. Такими методами действуют и европейские чиновники. Бельгия, Нидерланды и Люксембург израсходовали на спасение Fortis EUR11,2 млрд. Чтобы предотвратить банкротство финансовой компании Dexia, правительствам Франции, Бельгии и Люксембурга пришлось расщедриться на EUR6,4 млрд. А власти Германии выделили EUR35 млрд. банку Hypo Real Estate, одному из наибольших в стране кредиторов на рынке коммерческой недвижимости.

Государственную помощь получают не только финучреждения, которые вплотную приблизились к банкротству. До конца сентября Федеральная резервная система направила, по меньшей мере, $441 млрд. на специальные кредиты банкам. Только за один день, 29 сентября, Европейский центральный банк выделил $30 млрд. в виде кредитов overnight, а ЦБ Японии и Австралии влили в денежные рынки своих стран более чем $20 млрд.

Финансово стабильным банкам кризис даже пошел в пользу – они дешево приобрели конкурентов и укрепили свои рыночные позиции. Например, JPMorgan договорился о купле розничного бизнеса Washington Mutual, который владеет сетью в 2200 филиалов, лишь за $1,9 млрд. Настоящее соглашение превратит JPMorgan в наибольший по объему депозитов банк США. А испанский банк Santander, приоритетом которого были низкорисковые операции, приобрел розничную сеть английского Bradford & Bingley с 197 отделениями и 2,6 млн. клиентов за 612 млн. фунтов ($1,1 млрд.).

Использованы материалы «Контракты» 04.12.2008