Однако в последнее время учетная ставка выросла с 7 % до 9 %, что вызвало удорожание кредитов в Украине. Возможно, с целью удешевления кредитов надо допустить на украинский финансовый рынок мощные иностранные банки. Есть сторонники этого, есть и противники. Этот тонкий вопрос следовало бы обсудить отдельно.

Большое значение в решении проблемы уменьшения ставки по кредитам имеет размер процентных ставок по депозитам, в частности его существенное снижение. Это важно еще и потому, что депозитная база является основной составляющей объема ресурсов банков по выдаче кредитов.

Удельный вес депозитов в объеме кредитования по мере роста доверия к банковской системе в динамике возрастает. Так, в 2000 г. он составлял 35 %, а в апреле 2004 г. – 52 %.

Однако с целью анализа использования нарастающего объема кредитов для решения роста инвестиций на предприятиях следует проанализировать структуру депозитов, динамику нарастания (уменьшения) объема срочных депозитов и депозитов до востребования.

Здесь надо констатировать, что удельный вес срочных депозитов населения уменьшился с 85 % в 1996 г. до 74 % в 2002 г., а удельный вес депозитов до востребования возрос с 15 % в 1996 г. до 26 % в 2003 г.. Эта отрицательная динамика уменьшает возможности использования средств, вложенных населением в депозиты, для инвестиций и свидетельствует о медленном росте доверия населения к банкам.

Банкиры утверждают, что серьезно говорить о снижении ставок по депозитам нельзя, так как очень тяжело объяснить вкладчикам, почему на сегодняшний день ставки по депозитам должны падать.

Но НБУ имеет другое мнение. Учитывая продолжающийся рост депозитных вкладов (депозиты физических лиц за январь-июль 2004 г. увеличились на 30,5 %, депозиты юридических лиц – на 20,3 %), НБУ обнародовал рекомендации для банков по уровням ставок привлечения средств.

Депозиты физических лиц на срок до 1 года рекомендуется привлекать в национальной валюте на уровне 12% годовых, в иностранной – 7 %; по депозитам юридических лиц в н ациональной валюте – 6 % годовых, в иностранной – 4 %.

На срок более 1 года по депозитам физических лиц в национальной валюте – 14 % годовых, в иностранной – 8 %; по депозитам юридических лиц в национальной валюте – 7 % годовых, в иностранной – 6 %. По данным НБУ, на таких условиях должны осуществляться 85 % операций в банковской системе Украины.

Политика снижения депозитных ставок, даже директивным путем, правильная, так как она приведет к удешевлению кредитов. Но главное здесь – устойчивый характер доверия к банкам.